השקעה במניות – כיצד להשקיע את הכסף שלך בצורה המיטבית?

אם הייתם משקיעים לפני 50 שנה 10,000 דולר בתעודת סל העוקבת אחר מדד S&P 500, הייתם יכולים למשוך היום לכיסכם 1.2 מיליון דולר. השקעה בכלל, היא דרך להניח כסף בצד בזמן שאתם עסוקים בניהול שגרת חייכם ולתת לכסף לעבוד בשבילכם כדי שתוכלו לקצור בעתיד את התגמול על עבודתכם הקשה. השקעה במניות, כשהיא מבוצעת בצורה נכונה, היא בין הדרכים הטובות ביותר ליצירת עושר לאורך זמן. ובכל זאת, צמד המילים השקעה מניות נחשב למרתיע במיוחד עבור אנשים רבים. בשורות הבאות נסביר לכם בדיוק איך להשקיע במניה, מהן הדרכים העומדות לרשותכם לביצוע השקעות במניות ועל מה צריך להקפיד/ ממה צריך להיזהר, כדי להבטיח הצלחה על הצד הבטוח.

לפני הכל, מהי מניה?

ובכן, מניה היא תעודה שמעניקה למחזיק בה, נתח מהבעלות בחברה הציבורית שהנפיקה את אותה מניה. הנפקת מניות היא פרקטיקה של גיוס הון מהציבור. חברה גדולה מעוניינת לגייס הון לצורך יישום מהלכי צמיחה אסטרטגיים. באפשרותה לבקש הלוואה מהבנק, לבקש הלוואה מהציבור באמצעות הנפקת אגרות חוב או למכור חלק מהמניות שלה לציבור הרחב. באופציה השלישית, מקצה החברה נתח מסוים מהמניות שלה, אותן היא מוכרת לציבור באמצעות הנפקתן בבורסה. במעמד ההנפקה, רוכש הציבור את המניות מהחברה וכל הכסף ממכירת המניות נכנס לקופת החברה. מרגע זה, הופכות המניות לנייר ערך סחיר, שכל אחד יכול לקנות או למכור בבורסה.

ערך המניה משתנה על בסיס יומיומי בהתאם לשינויים ברמת ההיצע והביקוש למניה, במסגרת המסחר במניה בבורסה לניירות ערך, שהיא למעשה שוק או בית מסחר בניירות הערך/ מניות. אם החברה מציגה דוחות כספיים חיוביים, הביקוש למניות שלה עולה ובהתאם לכך עולה גם מחירן. במידה והחברה נקלעת לקשיים או מציגה הפסדים, אנשים יעדיפו להתרחק מהמניה שלה, היצע המניה יעלה, הביקוש ירד ובהתאם לכך ירד גם מחיר המניה. המטרה – לקנות מניות שערכן צפוי לעלות ולמכור אותן לאחר שערכן אכן עלה. זה יכול להצליח וזה יכול גם לא ולכן, בכל הקשור לעולם המורכב של מניות השקעה חייבת להתבצע בצורה זהירה ומחושבת.

איך מבוצעת ההשקעה הלכה למעשה?

השקעה במניה יכולה להתבצע בשני אפיקים מרכזיים:

1. השקעה ישירה/ עצמאית

בהשקעה ישירה אתם בוחרים את המניות בהן אתם רוצים להשקיע ואתם גם מחליטים כמה להשקיע בכל מניה ומתי לקנות או למכור אותה. המשימה היחידה שאתם מאצילים על גורם מקצועי חיצוני משימת הקנייה והמכירה בפועל. לשם כך, עליכם לפתוח חשבון השקעות אצל ברוקר (בנק מסחרי או ברוקר אונליין). תפקידו של הברוקר הוא להוציא אל הפועל את הוראות הקנייה והמכירה שלכם. לאחר שפתחתם חשבון והפקדתם לתוכו את הכסף באמצעותו תבצעו את השקעותיכם, תוכלו לבקש מהברוקר לקנות או למכור עבורכם כל מניה שתרצו בכל סכום שתרצו ובכל עת שתרצו. בהשקעה ישירה, אתם למעשה מנהלים את ההשקעות שלכם מא' ועד ת' ונעזרים בברוקר רק לצורך ההוצאה לפועל של הוראות הקנייה והמכירה בבורסה.

שימו לב, שהשקעה ישירה מחייבת אתכם להתמקצע בשוק המניות, ללמוד את השוק ולעקוב אחריו, לנתח דוחות כספיים, ללמוד וליישם טכניקות של ניתוח טכני וניתוח פונדמנטלי, לאתר ולבחון המלצות השקעה במניות ולמעשה לתפקד כאנשי מקצוע המשרתים את עצמם.

      2. מכשירי השקעה מנוהלים

מכשירי השקעה מנוהלים הם למעשה פלטפורמות השקעה המנוהלות על ידי גורם מקצועי. במכשירים מנוהלים, התפקיד שלכם הוא רק להעמיד את ההון הנדרש להשקעה, כשכל השאר מבוצע על ידי מנהל השקעות מקצועי, שאחראי לבחור עבורכם את המניות, להחליט כמה ומתי לקנות או למכור וכמובן, לבצע פעולות קניה ומכירה בפועל. ישנם מכשירי השקעה מנוהלים רבים ומגוונים ואפילו קרנות פנסיה, קרנות השתלמות וקופות גמל הן מכשירי השקעה מנוהלים, אבל לענייננו נתמקד בשני מכשירים מייצגים:

קרן נאמנות – קרן נאמנות היא מכשיר השקעה המאפשר השקעה משותפת ומרוכזת של משקיעים רבים בניירות ערך לפי מדיניות השקעות מוגדרת מראש. בהשקעה דרך קרן נאמנות, אתם מפקידים לקופת הקרן את הסכום שתרצו להשקיע ובזאת מסתיים תפקידכם. מכאן, מנהל הקרן הוא שיבצע עבורכם את ההשקעות בפועל ובכל עת תוכלו למשוך חזרה את הכסף שהצטבר בחשבון. ישנם המון סוגים של קרנות נאמנות החל מקרן מחקה, שמחקה או עוקבת  אחרי מדד ספציפי, למשל מדד ת א 35 וכלה בקרן נאמנות המציעה השקעות במסלולים שונים – סולידי, ביניים או מנייתי אגרסיבי כשבאפשרותכם לבחור את המסלול המתאים לכם או מספר מסלולים במקביל.

קרן סל – קרן סל היא למעשה הגלגול העדכני של תעודת הסל. תעודת סל היא נייר ערך המונפק על ידי בתי השקעות ועוקב אחרי מדד ספציפי (למשל S&P 500). בקניית תעודת סל, מתחייב כלפיכם בית ההשקעות שהנפיק את התעודה להחזיר לכם את הקרן בתוספת תשואת המדד שאחריו עוקבת התעודה הספציפית. קרן סל מתפקדת בצורה דומה, רק שבית ההשקעות לא מתחייב להשגת תשואת המדד, אלא לעשיית מרב המאמצים להשיג עבורכם את התשואה הזאת.