כמו כן, הטבת המס מפרידה בצורה ברורה בין מוצרי השקעה למכשירי חיסכון וקובעת כי הפטור ממס יינתן רק עבור רווחים שנצברו באפיקים או מוצרים "נושאי ריבית", כדוגמת תכניות חיסכון, פיקדונות בנקאיים ופוליסות חיסכון. כדי להמחיש את ביצוע חישוב גובה ההחזר, נעזר בדוגמה פשוטה:

בני זוג שהגיעו שניהם, בשעה טובה, לגיל 73 (נכון לשנת 2021, כלומר נולדו לפני 1948 כתנאי להטבה) ביצעו בתחילת השנה הפקדה בסכום של 100 אלף ש"ח לאחת מפוליסות החיסכון המוצעות על-ידי חברות הביטוח. לקראת תום השנה הם התבשרו שהפוליסה הניבה רווח של 20 אלף ש"ח. כלומר, כעת בפוליסה ישנם 120 אלף ש"ח (הקרן יחד עם הרווח). לולא פטור מס לגמלאים לפי תקנה 125ד', היו נדרשים לשלם מס על הרווח הריאלי בסך 5 אלף ש"ח (25% מתוך 20 אלף ש"ח רווח).  

אלא שבני הזוג זכאים לניצול ההטבה ולכן 16,560 מתוך ה-20 אלף יהיו פטורים ממס. המשמעות  הינה שיידרשו לשלם מס רק עבור החלק היחסי בפער בין הרווח שצברו לתקרת ההטבה, כלומר 3,440 ש"ח. בתרגום למספרים, במקום לשלם 5 אלף שקלים לרשויות המס, יישלמו רק 860 ₪ (25% מתוך 3,440), כלומר חיסכון של 4,140 ₪.

בדוגמה זהה המתייחסת הפעם לחוסך יחיד, הזכאי להטבה, אשר הפקיד סכום דומה (100 אלף ₪) במסגרת פוליסת חיסכון שהניבה לו רווח זהה (20 אלף ₪), הוא יזכה פטור ממס בגין 13,440 מתוך סך הרווח. המשמעות הינה שיחסוך בפועל תשלום מס של 3,360 ₪ (תקרת המס ליחיד) מתוך 5 אלף ₪ שהיה נדרש לשלם אם לא היה זכאי להטבה (25% מס רווחי הון מתוך רווח של 20 אלף ₪).

מה ההליך הנדרש למימוש ההטבה?

הטבת המס ניתנת רק לאחר ביצוע משיכת הרווחים בפועל ולא במסגרת תקופת החיסכון כאשר הרווח הוא רק "על הנייר". כמו כן, ההטבה אינה אוטומטית ועל מנת לקבל את ההחזר עבור רווחים שנצברו באותם מכשירים הנכללים במסגרת הטבה לגמלאים 125 ד, נדרש מהגמלאי להגיש בקשה מסודרת למס הכנסה יחד עם אישור מס שהנפיקה עבורו חברות הביטוח או הגוף המנהל את החיסכון, שמאשר כי בוצע ניכוי במקור של מס רווחי הון.