איך להשקיע במדדים ולמי זה מתאים?

ראשית, המדד מהווה כלי לסקירה מהירה של השינוי במצב שוק המניות. כך למשל, כאשר סוקרים את הבורסה מתייחסים לרוב לתנועת המדדים המובילים המכתיבים את הטון ולא התייחסות ספציפית לכל מניה ומניה. מלבד זאת, כל מדד מייצג סקטור או קבוצת מניות מסוימות מה שמאפשר להבין במהירות ובקלות יחסית את תמונת המצב בבורסה גם מבחינת פיזור סקטוריאלי.  

באשר לשאלה איך להשקיע במדדים, לא ניתן לרכוש בפועל את המדד עצמו אלא רק מוצרים העוקבים אחר ביצועי המדד (קרנות סל, תעודות סל, קרנות מחקות או נגזרים) כמו גם מוצרי החיסכון השונים, כדוגמת קופת גמל וקרן השתלמות, המאפשרים לבחור במסלול מחקה מדד. אלו עוקבים אחר תנועות המדד הנבחר בשאיפה לייצר תשואה ביחס של 1:1 עם שער המדד, כלומר שלא יווצר פער כלשהו בין התשואה שרשם המדד לזו שהשיגה הקרן או כל מכשיר עוקב אחר. 

כיום כל גוף השקעות מציע ללקוחותיו שלל מכשירי השקעה ומסלולים מחקי מדדים (מקומיים וגלובאליים), שרובם המכריע הוכיח עצמו על פני שנים כהשקעה יציבה המייצרת בטווח הזמן הארוך תשואה עודפת למשקיעים. מכאן, השקעה במדד מתאימה לכל אחד ובעיקר למשקיע פאסיבי המבקש להימנע מבחירה סלקטיבית וניתוח של כל מניה בנפרד (בשל חוסר יכולת או רצון) ומחפש להשקיע במכשיר פיננסי המאפשר חשיפה למספר רב של מניות תוך פיזור סיכונים רחב. 

אחרי אילו מדדים פופולריים אפשר לעקוב?

קיים מגוון רחב של מדדים מקומיים וגלובאליים שניתן לעקוב אחריהם כאשר אלו מסווגים לרוב לפי מגזרי פעילות (מדד בנקים, טכנולוגיה, נדלן, תשתיות וכיוצא בזה) או לחילופין לפי שווי שוק (בדומה למדד תא 35 הכולל את החברות בעלות השווי הגבוה ביותר). עבור המשקיע המקומי, המדדים המובילים בבורסה בת"א מבחינת שווי שוק הם כאמור מדד הדגל תא 35 ויתר המדדים מהשורה הראשונה – ת"א 90 ו-ת"א 125, שניהם מדדים המייצגים את מספר החברות בעלות השווי הגבוה ביותר הנסחרות בבורסה המקומית. 

כמו-כן, הבורסה רוויה גם במדדים סקטוריאליים – החל ממדד הבנקים, ביטוח, נדל"ן, ביומד, נפט-גז, טכנולוגיה והרשימה עוד ארוכה. מלבד אלה, ישנם אפילו מדדים המתמקדים בנישה מסוימת כמו למשל מדד פמילי, המייצג רק חברות הנמצאות בבעלות משפחתית, כלומר התנאי להיכלל במדד הוא שליטה של משפחה באותה החברה ובכפוך לעוד מספר תנאים הנוגעים למצב הפיננסי. 

לצד אלו, ישנם מדדים מובילים בעולם, בראשם מדד הדגל של בורסת וול סטריט בארה"ב הנקרא מדד S&P500 הכולל את 500 החברות הגדולות מבחינת שווי שוק הגבוה ביותר הנסחרות בארה"ב. המדד חוצה מגזרים ומאגד חברות מתחומים רבים כדוגמת פיננסים, אנרגיה, טכנולוגיה וכיוצא בזה, ובכך מסייע לנטרל את הסיכון הכרוך בהשקעה של כל מניה בנפרד. מכיוון שהמדד מייצר למשקיע פיזור השקעה רחב על פני 500 חברות, התנודתיות במכשיר זה מתונה יותר ביחס לתנועה של מניה כזו או אחרת.

שני מדדים נוספים ובולטים בבורסת ארה"ב הם מדד הנאסד"ק  (NASDAQ) המייצג את 100 החברות הגדולות ביותר מבחינת שווי שוק ומדד הדאו ג'ונס (Dow Jones), המכונה גם מדד מניות 'בלו צ'יפ' המשקלל את השינוי הרציף בשערים של 30 מניות נבחרות של חברות ענק אמריקאיות הנסחרות בבורסה בניו יורק. 

לצד אלו, לכל מדינה יש את מדד הדגל שלה והוא במידה רבה מייצג גם את המצב הכלכלי והעסקי במדינה. כך לדוגמה, המדד הבריטי הראשי נקרא פוטסי (FTSE), המדד הגרמני נקרא דאקס (DAX) והצרפתי קאק (CAC). עבור כל אחד מהמדדים קיימות כאמור אפשרויות השקעה רבות באמצעות מכשירים מחקי\עוקבי מדד המאפשרים למשקיע להנות מפוטנציאל עליית הערך של המדד לאורך זמן.